Тоже предложил бы не обшивать. Верхние - не стесывать. Для меня, например, вид "из-под бензопилы" никаких нареканий не вызывает. Это же - баня, в ней вениками людей парят, а не вагонку рассматривают. Можно, нехотя, убрать щепки, чтобы заноз не насажать. Стен-то в парилке касаться приходится нечасто.
Если требуется утеплять здание - то, конечно, снаружи. А просыхать срубу тогда нужно будет изнутри, от остатков тепла после бани. Стены во время парения, сказал бы, не мокнут, а сохнут. Отсыревать будут дальние от печи нижние углы, и то - после бани.